Options D'Achat D'Actions Expliquées

Options de base: comment fonctionnent les options Maintenant que vous connaissez les bases des options, voici un exemple de leur fonctionnement. Bien utiliser une société fictive appelée Corys Tequila Company. Disons que le 1er mai, le cours de Corys Tequila Co. est 67 et que la prime (coût) est de 3,15 pour un appel du 70 juillet, ce qui indique que l'expiration est le troisième vendredi de juillet et le prix d'exercice est de 70. Le prix total du contrat est de 3,15 x 100 315. En réalité, vous devrez également prendre en compte les commissions, mais bien les ignorer pour cet exemple. Rappelez-vous, un contrat d'option d'achat d'actions est l'option d'acheter 100 parts thats pourquoi vous devez multiplier le contrat de 100 pour obtenir le prix total. Le prix d'exercice de 70 signifie que le cours de l'action doit passer au-dessus de 70 avant que l'option d'achat vaut quelque chose d'ailleurs, parce que le contrat est de 3,15 par action, le prix de break-even serait 73,15. Lorsque le prix des actions est de 67, son moins que le prix d'exercice 70, donc l'option est sans valeur. Mais n'oubliez pas que vous avez payé 315 pour l'option, donc vous êtes actuellement en baisse par ce montant. Trois semaines plus tard, le prix des actions est de 78. Le contrat d'options a augmenté avec le cours de l'action et vaut maintenant 8,25 x 100 825. Soustraire ce que vous avez payé pour le contrat, et votre bénéfice est (8,25 - 3,15) x 100 510. Vous Presque doublé notre argent en seulement trois semaines Vous pourriez vendre vos options, qui est appelé la fermeture de votre position, et de prendre vos profits - à moins, bien sûr, vous pensez que le cours des actions va continuer à augmenter. Pour le plaisir de cet exemple, disons que nous le laissons monter. À la date d'expiration, le prix baisse à 62. Parce que c'est moins que notre prix d'exercice 70 et il n'ya pas de temps à gauche, le contrat d'option est sans valeur. Nous sommes maintenant à l'investissement initial de 315. Pour récapituler, voici ce qui est arrivé à notre investissement d'option: La fluctuation de prix pour la durée de ce contrat de haut en bas était de 825, ce qui nous aurait donné plus du double de notre investissement initial. C'est un levier d'action. Exercice Versus Trading-Out Jusqu'à présent, nous avons parlé d'options comme le droit d'acheter ou de vendre (exercer) le sous-jacent. C'est vrai, mais en réalité, la majorité des options ne sont pas effectivement exercées. Dans notre exemple, vous pourriez gagner de l'argent en exerçant à 70 et ensuite vendre le stock revenir sur le marché à 78 pour un bénéfice de 8 par action. Vous pouvez également garder le stock, sachant que vous pouviez l'acheter à un escompte à la valeur actuelle. Cependant, la majorité des détenteurs de temps choisissent de prendre leurs profits en négociant hors (fermeture) de leur position. Cela signifie que les détenteurs vendent leurs options sur le marché, et les écrivains achètent leurs positions de retour à la clôture. Selon le CBOE, environ 10 des options sont exercées, 60 sont échangés et 30 expirent sans valeur. Valeur intrinsèque et valeur temporelle À ce stade, il vaut la peine d'expliquer davantage sur la tarification des options. Dans notre exemple, la prime (prix) de l'option est passée de 3,15 à 8,25. Ces fluctuations peuvent s'expliquer par la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Fondamentalement, une prime d'options est sa valeur intrinsèque valeur temporelle. Rappelez-vous, la valeur intrinsèque est le montant en argent, ce qui, pour une option d'achat, signifie que le prix du stock équivaut au prix d'exercice. La valeur temps représente la possibilité que l'option augmente en valeur. Ainsi, le prix de l'option dans notre exemple peut être pensé comme suit: Dans les options de la vie réelle presque toujours le commerce au-dessus de la valeur intrinsèque. Si vous vous demandez, nous venons de choisir les numéros pour cet exemple de l'air pour démontrer comment les options de travail. Obtenez les bases sous votre casquette avant d'entrer dans le jeu. Le prix d'une option, autrement connu comme la prime, a deux composantes de base: la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Comprendre mieux ces facteurs peut aider le commerçant à discerner lequel. Profitez des mouvements de stock en découvrant ces dérivés. Les options peuvent être un excellent ajout à un portefeuille. Découvrez comment commencer. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Les principaux facteurs d'un prix d'options sont le cours actuel des actions sous-jacentes, la valeur intrinsèque des options, son échéance et sa volatilité. Un bref aperçu de la façon de fournir à partir de l'utilisation des options d'appel dans votre portefeuille. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Pour obtenir le meilleur rendement possible sur vos options de négociation, il est important de comprendre comment les options de travail et les marchés dans lesquels ils le commerce. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires des analystes boursiers moyens aux États-Unis et sur les différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Principes de base: Poursuites et appels Les investisseurs individuels ont plus d'options d'investissement qu'ils ne le réalisent souvent: Les options vous permettent de gagner de l'argent si le marché boursier est en hausse, en baisse ou latéralement car, comme son nom l'indique, les options vous donnent la possibilité d'acheter ou de vendre un titre (actions, fonds négociés en bourse, indices, marchandises ...). ) À un moment donné à l'avenir. Les options sont divisées en deux catégories: les appels et les mises. Les appels augmentent de valeur lorsque le titre sous-jacent augmente, et ils diminuent en valeur lorsque le titre sous-jacent diminue de prix. Augmente la valeur lorsque le titre sous-jacent diminue et diminue quand il augmente. Donc, selon ce que vous prévoyez sur le marché, vous pouvez acheter un appel ou un put et profiter de ce mouvement. Pour comprendre pourquoi la valeur des appels et des mises fluctue lorsque le marché se déplace vers le haut et vers le bas, vous devez comprendre ce que chaque type d'option vous donne le droit de faire une fois que vous l'avez acheté. Une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock de l'investisseur qui vous a vendu l'option d'achat à un prix spécifique au plus tard à une date spécifiée. Par exemple, si vous avez acheté une option d'achat de 35 octobre sur General Electric. L'option viendrait avec des termes vous disant que vous pourriez acheter le stock pour 35 (le prix d'exercice) à tout moment avant le troisième vendredi en octobre (la date d'expiration). Ce que cela signifie est, si GE monte n'importe où au-dessus de 35 avant le troisième vendredi d'octobre, vous pouvez acheter le stock pour moins que sa valeur marchande. Ou si vous ne voulez pas acheter le stock vous-même ou exercer l'option, vous pouvez vendre votre option à quelqu'un d'autre pour un profit. L'inconvénient est si GE ne monte jamais au-dessus de 35, votre option ne sera pas valoir quelque chose parce que personne ne veut acheter une option qui leur permet d'acheter un stock pour un prix plus élevé qu'ils pourraient l'obtenir pour s'ils sont sortis sur le marché libre et acheté. Une option de vente vous donne le droit de vendre un titre à l'investisseur qui vous a vendu l'option de vente à un prix spécifique, au plus tard à une date déterminée. Par exemple, si vous avez acheté une option de vente sur Pfizer le 25 octobre. L'option viendrait avec des termes vous disant que vous pourriez vendre le stock pour 25 (le prix d'exercice) à tout moment avant le troisième vendredi en octobre (la date d'expiration). Ce que cela signifie est, si Pfizer tombe en dessous de 25 avant le troisième vendredi d'octobre, vous pouvez vendre le stock pour plus de sa valeur de marché. Et si vous ne voulez pas vendre le stock vous-même, vous pouvez vendre votre option à quelqu'un d'autre pour un profit. Maintenant, vous devez garder à l'esprit que pour gagner de l'argent vous n'aurez pas acheté une option de vente sur un stock que vous possédez (bien que cela peut être une stratégie de couverture légitime). Si vous déteniez le stock, les gains que vous ferez sur l'option de vente seraient compensés par les pertes que vous encouririez sur le stock. Au lieu de cela, vous achetez un mis sur un stock que vous ne possédez pas et puis acheter ce stock droit avant que vous êtes prêt à exercer la mise. Par exemple, si vous avez acheté une mise sur Pfizer avec un prix d'exercice de 25, et que le stock est tombé à 20, vous pourriez aller sur le marché libre, acheter le stock pour 20 et tourner autour et le vendre pour 25, 5 bénéfice. La partie délicate des options est qu'elles expirent. Si vous ne vendez pas ou n'exercez pas votre option avant la date d'expiration, vous perdrez tout votre investissement. C'est une proposition effrayante, donc vous devez prendre soin de toujours regarder vos dates d'expiration. Les options ne s'adressent plus seulement aux grands investisseurs institutionnels. Vous aussi, vous pouvez profiter de la flexibilité et le levier de ces merveilleux outils de trading offrent. Pour en savoir plus sur ce qu'il faut pour réaliser des bénéfices réels dans votre propre portefeuille, consultez INESTools facile à comprendre, l'éducation appliquée à investitools. Les commentaires sont désactivés pour ce post. Options expliqué 20 déc 2006 à 12:00 Imaginez que vous voulez investir dans Legal Beagles (ticker: WOOFF), une nouvelle société de conseil juridique pour les animaux domestiques. Vous pouvez acheter des actions de la manière habituelle - ou vous pouvez acheter des options. Il existe deux principaux types d'options: les appels et les mises. Un appel vous donne le droit (mais pas l'obligation) d'acheter un nombre fixe d'actions, à un prix fixé, dans un certain laps de temps (souvent seulement quelques mois). Pour ce droit, vous payez une prime de prix. Puts sont similaires, mais vous donner le droit de vendre des actions. Si WOOFF est en vente pour 50 par action et vous vous attendez à une hausse, vous pourriez acheter des options d'achat d'octobre 55 pour elle. Disons que vous obtenez des options d'achat et payez 6 chacun (600 au total) pour des options d'achat de 100 actions de WOOFF à 55 chacun. Si, juste avant l'expiration de vos options, WOOFF est en vente pour 65 par action, vous pouvez exercer vos options et acheter 100 actions pour 5 500. Ensuite, vous pouvez les garder ou les vendre pour 6 500. Si vous vendez, vous faites un bénéfice de 1000, droit Nope. Vous avez payé 600 pour les options seules, rappelez-vous Ainsi, votre bénéfice est à 400 - moins, lorsque vous compte pour les commissions de négociation. Les options sont souvent risquées (bien qu'il y ait des façons de réduire votre risque avec elles). Si WOOFF reste à 55 ou tombe, votre 600 serait entièrement perdu. Il doit atteindre 61 par action - 55 plus 6 - d'ici Octobre pour vous de profiter. Certaines personnes aiment les options en raison de l'effet de levier qu'elles offrent. Ils soulignent que, si vous avez seulement 1000, vous ne pouvez acheter que 20 actions d'un stock de 50. Sinon, ce millier pourrait acheter beaucoup plus d'options liées à des centaines d'actions. Assez vrai. Avec les options, cependant, le moment est critique. Si les choses ne vont pas votre chemin dans un court laps de temps, votre option expirera sans valeur. La plupart des options n'expirent pas et ne valent rien, en fait. (Ceux qui ont le plus de chance de profiter des options sont ceux qui écrivent ou vendent les options.) C'est parce que les options sont vraiment au sujet de l'achat de temps, pas de stocks. Si vous êtes sûr que les stocks WOOFFs va augmenter, vous êtes probablement le meilleur de l'achat de son stock. Ensuite, si elle ne se comporte comme vous l'attendiez, vous pouvez soit vendre les actions ou accrocher patiemment. Les options ne sont pas pour les investisseurs débutants, et même les investisseurs plus avancés pourraient envisager de direction claire. Mais si vous êtes vraiment intéressé, assurez-vous de faire beaucoup de devoirs avant de sauter po Voici quelques articles sur les options: Pensez à coller avec de bons vieux stocks - et des fonds communs de placement exceptionnels. Nous pouvons vous montrer un tas de très prometteurs sans frais pour vous.