Apple Stock Options Appels

Est Apple Stock trop coûteux Essayez Options Avec la plus grande valeur de PAC sur le marché de 628,42 milliards, NASDAQ-listé Apple est connue comme la société la plus valorisée dans le monde, loin devant les deux sociétés les plus importantes Exxon Mobil (388,31 milliards) et Microsoft (378,47 milliards). (Les chiffres indiqués correspondent à janvier 2015). La division de 7: 1 en juin 2014 a réussi à faire baisser son cours boursier d'un facteur 7 (de 645,57 à 92,22) tout en maintenant inchangées les valorisations globales de l'entreprise. Bien que la division ait rendu le prix des actions relativement abordable pour les petits investisseurs, le prix - planer dans la gamme de 107 - est toujours considéré comme coûteux par beaucoup de petites et petites entreprises. Travailleurs. Les actions à prix élevé sont souvent perçues comme surévaluées, avec peu ou pas de place pour une appréciation supplémentaire, alors que les actions à bas prix sont considérées comme ayant plus de potentiel de croissance (les investisseurs ont donc tendance à aller après les penny stocks). Les scissions d'actions génèrent plus de liquidités en raison de la faiblesse des prix, ce qui entraîne une plus grande participation du marché, ce qui inclut les petits investisseurs. (Pour des lectures connexes, voir: The Lowdown On Penny Stocks). Même si le théorème de Modigliani-Miller (MampM) indique que les entreprises ne créent aucune valeur supplémentaire simplement en réorganisant leur structure de capital d'entreprise (comme une division d'actions), les données historiques confirment que le fractionnement d'un stock a un effet positif Impact sur le cours de l'action. WSJ fournit les données suivantes sur la performance du stock étant mieux à long terme, à la suite d'une scission: Défis dans le commerce de stock Apple Même après le partage des actions par un facteur de 7, le prix au-dessus de 100 rend difficile d'attirer des investisseurs communs barrières). Mais il existe d'autres façons de négocier Apple à travers des options à faible coût. Pour maintenir un cas de base pour la comparaison, supposons qu'un investisseur a 2.000. Il peut donc acheter 20 actions d'Apple, en supposant que le prix est de 100. Permet de maintenir l'objectif de prix de 135 sur les positions longues (35 profits) et 80 sur la baisse (perte de 20). Négocier des stocks d'Apple par le biais d'options et de combinaisons d'options Le négoce d'options permet non seulement une grande flexibilité pour faire correspondre les opérations boursières à une fraction du coût, mais permet également aux investisseurs de créer des combinaisons différentes avec des rendements variables pour s'adapter à leur appétit pour le risque. (Pour une lecture connexe, voir: Mesure et gestion du risque de placement). Tout d'abord, décidez de votre horizon temporel d'investissement dans Apple. (Voir: Comprendre le risque et l'horizon temporel). NASDAQ autorise jusqu'à deux options d'un an à être échangées pour Apple (capture d'écran des options Apple disponibles en Janvier 2015 montrant les contrats d'option jusqu'en Janvier 2017): Supposons une durée de deux ans. Ensuite, prenez une vue directionnelle pour le commerce. Le prix monte-t-il (position stock longue) ou va-t-il descendre (position courte) dans l'horizon de temps souhaité Permet maintenant de créer la position option Apple pour s'adapter à la stratégie commerciale La société a maintenu sa première place, . Globalement, l'augmentation de la liquidité sur le marché après la division des actions semble avoir un impact positif, avec une hausse des prix de 92,2 à 100 jours, avec un niveau intermédiaire intermédiaire de 119. (Voir: Pourquoi la liquidité est-elle importante). En supposant la possibilité d'une appréciation de plus d'un objectif de prix d'environ 135 dans les 2 ans, voici comment un investisseur commun peut bénéficier d'options de négociation sur Apple, au lieu du stock lui-même. Dans ce scénario, il est possible d'acheter une option d'achat sur le stock d'Apple avec un prix d'exercice de 100 ATM venant à échéance en Janvier 2017, et est actuellement disponible pour 20 (option premium). Avec 2 000 capitaux commerciaux. Vous pouvez acheter 100 contrats d'options d'achat. Si l'objectif de prix est atteint et que le stock sous-jacent d'Apple touche 135 au cours de la période de deux ans, le commerçant bénéficiera d'un minimum de (135-100) 100 contrats, soit 3500. Il s'agit d'un bénéfice de 175 sur le montant du capital de 2000 (contre seulement 35 qui auraient été compensés sur un marché boursier réel). Cependant, l'inconvénient est proportionnel. Si les réserves d'actions Apple à 80, l'option d'achat sera sans valeur à l'expiration et le commerçant perdra la totalité 2.000, c'est à dire une perte de 100, beaucoup pire que la perte 20 qu'elle aurait subi sur le marché boursier réel. Pour améliorer et atténuer le risque de perte de 100, permet de reproduire la position exacte des stocks en utilisant un appel long ATM et une option de vente à découvert: Le long appel coûte 20 et le short met donne 19. Le prix net pour reproduire la position de stock est 1. Pour en savoir plus, consultez la rubrique Gestion des risques avec les stratégies d'options: appels à long et à court terme et positions de vente). Cependant, le short met exigera l'argent de marge, qui varie d'un courtier à un courtier. En supposant 1 800 est nécessaire pour une marge de put court, les 200 restants peuvent nous obtenir 200 positions stock similaires. Si l'objectif de prix de 135 est atteint, le trader gagnera 35 200 7000 bénéfice. Si le prix atteint 80 à la baisse, la perte sera limitée à 20200 4000. Dans ce cas, un effet de levier plus élevé entraîne des rendements élevés et un potentiel de risque relativement faible. En outre, supposons que le commerçant a un niveau de profit et un niveau de risque définis (il est bien avec un bénéfice maximal de 16 et une perte maximale de 14). Une propagation d'appel de taureau sera idéale. 2) Un appel court avec 120 prix d'exercice donnant 14 (Graphique rose) 3) Position nette reflétée avec le Graphique Bleu 4) Prenant un coût net De 14 (28-14), la fonction de gain net est reflétée dans le graphique en pointillés bleus. Dans ce cas, la perte maximale possible est limitée à 14, alors que le bénéfice maximum réalisable est de 16, quel que soit le chemin et le chemin parcouru par le cours de l'action Apple (p. Similaire à ci-dessus (scénarios d'appréciation du prix), les options d'Apple et les combinaisons peuvent être créés pour les baisses de long mis, la combinaison d'appel court et long mis. Et portent des positions écartées. (Pour en savoir plus, lisez: Trois façons de tirer profit des options d'appel). Les options d'Apple sont très actives et liquides, ce qui permet l'équité des prix et la compétitivité. L'utilisation d'options pour répliquer les positions d'actions à une fraction du coût a l'avantage de l'effet de levier (rendements élevés) et la possibilité d'appliquer diverses combinaisons pour répondre à la préférence de risque-rendement souhaitée. Avec les options standard négociées dans la taille de lot de 100, mini options sont également disponibles dans la taille de lot de 10. Mais le commerce d'option est livré avec des risques de perte élevée, les exigences de marge et les frais de courtage élevé. En outre, les stocks peuvent être détenus pour une période infinie, mais les options ont des dates d'expiration. Les investisseurs dans Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ont vu de nouvelles options deviennent disponibles hier pour l'expiration du 8 mai. À Stock Options Channel. Notre formule YieldBoost a cherché dans la chaîne d'options AAPL pour les nouveaux contrats du 8 mai et a identifié un contrat de vente et un contrat d'appel d'intérêt particulier. L'AAPL a mis le contrat au prix d'exercice 123 a une offre actuelle de 4,95. Si un investisseur devait vendre pour ouvrir ce contrat de vente, il s'engagerait à acheter un stock d'Apple à 123 mais également à percevoir la prime, en plaçant la base de coût des actions à 118,05 (avant les commissions de courtier). Pour un investisseur déjà intéressé à acheter des actions d'AAPL, qui pourrait représenter une alternative intéressante à payer 124,01 par action aujourd'hui. Puisque la grève 123 représente un rabais d'environ 1 sur le cours actuel des actions d'AAPL (c'est-à-dire qu'il est hors de l'argent par ce pourcentage), il ya aussi la possibilité que le contrat de vente expire sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs impliqués) suggèrent que les probabilités actuelles de ce qui se passe sont 55. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment ils changent, la publication d'un graphique de ces numéros sur notre site Web sous la page détail du contrat Pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 4,02 sur l'engagement de trésorerie, ou 34,16 annualisé. Voici un graphique montrant l'historique de négociation de 12 mois pour Apple et mettant en évidence en vert où la grève 123 est situé par rapport à cette histoire: Passant à la côté appels de la chaîne d'options AAPL, le contrat d'appel au prix d'exercice 125 a Une offre actuelle de 4,80. Si un investisseur devait acheter des actions d'AAPL au niveau de prix actuel de 124,01 par action, puis vendre-à-ouvrir ce contrat d'appel comme un ldquocovered appel, rdquo il serait s'engager à vendre des actions Apple à 125. Compte tenu du vendeur d'appel Recevra également la prime, ce qui entraînerait un rendement total (excluant les dividendes, le cas échéant) de 4,67 si les actions AAPL est appelé à l'expiration du 8 mai (avant commissions courtier). Bien sûr, beaucoup d'avantages pourraient potentiellement être laissés sur la table si les actions AAPL vraiment s'envoler, ce qui explique pourquoi regarder l'historique de 12 mois de négociation pour Apple, ainsi que l'étude des fondamentaux de l'entreprise, devient important. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant les stocks de l'AAPL en fin d'année de négociation sur 12 mois, avec la grève 125 soulignée en rouge: Considérant le fait que la grève de 125 représente une prime approximative de 1 au cours de négociation actuel du stock (c'est-à - Hors de l'argent par ce pourcentage), il ya aussi la possibilité que le contrat d'appel couvert expirerait sans valeur, auquel cas l'investisseur garderait à la fois ses actions d'Apple et la prime collectée. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs impliqués) suggèrent que les chances actuelles de ce qui se passe sont 51. Sur notre site Web sous la page de détail du contrat pour ce contrat. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent et publier un graphique de ces numéros (l'historique de négociation du contrat d'option sera également tracé). Si le contrat d'appel couvert expire sans valeur, la prime représenterait une augmentation de 3,87 de retour supplémentaire à l'investisseur, ou 32,86 annualisé. La volatilité implicite dans l'exemple de contrat de vente ainsi que l'exemple de contrat d'appel sont approximativement de 32. En attendant, nous calculons la volatilité réelle de 12 mois (compte tenu des dernières valeurs de clôture de la journée de négociation et du prix de 124.01 ) Pour être 22. Pour plus d'options de put et d'options d'appel d'offres de valeur regardant, visitez StockOptionsChannel. Generate Revenu et bénéfices en utilisant Options d'Apple Une volatilité élevée sur Apple crée une occasion génératrice de revenus Janvier 9, 2015, 5h00 EST By David Becker . InvestorPlace Contributeur Après avoir atteint un sommet sans précédent ajusté par fractionnement au cours des derniers jours de bourse de novembre à 119,75, Apple In c (AAPL) a chuté légèrement plus de 6 au cours du reste de 2014 et dans l'année prochaine. Le déclin avec le marché plus large a poussé la volatilité implicite sur le stock d'Apple à un maximum de 52 semaines. Cette hausse du coût des primes présente une opportunité attrayante pour tous les investisseurs d'Apple de bénéficier de stratégies d'options de négociation. La volatilité implicite est l'estimation du marché sur la rapidité avec laquelle un cours des actions se déplacera à l'avenir. L'augmentation de la prime relative pour les options d'achat et de vente s'explique par une augmentation de la volatilité implicite. Et la volatilité implicite sur le stock d'Apple est actuellement à des sommets de 52 semaines. Stratégie d'appel couvert Une stratégie d'option relativement simple est un appel couvert, ce qui implique l'achat d'Apple stock et simultanément la vente d'un contrat d'option d'achat sur le stock. Chaque contrat d'option est de 100 actions, donc pour cette stratégie, vous devriez acheter au moins 100 actions du stock. L'avantage d'une stratégie d'appel couvert est qu'il vous permet de bénéficier si le prix du stock augmente, mais aussi vous protège si le prix du stock tombe. En vendant une option d'achat, vous profitez des coûts de prime plus élevés actuellement associés aux options d'achat et de vente d'Apple. La volatilité récente du marché boursier élargi combinée au début de la saison des bénéfices a créé une période avantageuse pour ceux qui cherchent à vendre des options. De toute évidence, le prix du stock et de l'option continuera de changer, et dans cette optique, les prix d'exercice que je recommande changeront également, mais le concept de la vente d'un appel couvert devrait rester en place alors que la volatilité implicite reste proche de son Hauts de 52 semaines. Si vous êtes très optimiste sur le prix de l'action, vendre une option hors-de-l'argent qui fournit la plus forte hausse. Par exemple, vous pouvez acheter le stock autour de 112, et simultanément vendre un fevrier 2015 120 appel de grève pour 1,90 qui vous donnerait un peu moins de 2 de la protection contre les baisses. Si le prix du titre dépasse 120, vos actions seront appelées, générant un bénéfice de 9,90 par action (120-112 une prime de 1,90). Si le prix d'AAPL tombe, votre prix de seuil est 110.10. Spreads verticaux Il existe deux types de spreads verticaux: spreads et spreads. Un spread d'appel est une stratégie où vous achetez simultanément un appel et vendez un appel qui ont des prix d'exercice différents, mais expirent le même jour. Un put spread a la même construction, mais vous êtes trading puts. Lorsque la volatilité implicite est élevée comme c'est le cas avec Apple stock, vous pouvez bénéficier de la vente de spreads d'appel et mettre des spreads. Si vous êtes optimiste sur le prix du stock, vous vendriez un spread haussier mis, et si vous êtes baissier le prix du stock que vous vendriez un appel baissier propagation. Avec les revenus Apple prévu pour le Janvier 27. Je recommande de vendre des écarts d'appel et mettre des spreads qui ont des dates d'expiration des options qui se produisent avant cette date. Pour ceux qui croient que le prix va augmenter, je vous recommande de vendre un AAPL JAN 23 109-106 puts spread (qui expire le 23 Janvier), où vous vendez la grève 106 mettre et acheter la grève 103 mis pour 60 cents. Le plus que vous pouvez perdre est de 3 sur le commerce et le plus vous pouvez gagner est de 60 cents. L'option expire dans environ deux semaines, et en fonction des mouvements historiques du stock d'Apple, les deux options ont environ 75 chances de régler l'argent, vous permettant de garder votre prime nette de 60 cents. Un avantage supplémentaire à ce commerce est que le prix d'Apple peut effectivement tomber à 108.40 et vous serez encore à la hauteur même sur le commerce. Pour ceux qui croient que le prix va baisser, je recommande de vendre un AAPL JAN 23 116-119 Call Spread pour 50 cents. Dans ce métier le plus vous perdrez est de 3 par action et le plus vous pouvez gagner est de 50 cents. Cette option expire le 23 janvier et, selon les mouvements historiques du cours des actions, les deux options ont environ 72 chances de régler l'argent, ce qui vous permet de conserver votre prime de 50 cents. Sur ce commerce, le prix aurait besoin de passer au-dessus de 116,50 pour vous de perdre de l'argent. La stratégie de sortie est d'attendre que votre appel soit étalé ou mis à expiration hors de l'argent, mais vous pouvez facilement racheter soit votre propagation d'appel ou mettre propagation avant l'expiration. Que vous utilisiez une stratégie d'appels couverts ou une stratégie de diffusion verticale pour refléter votre préjugé sur le stock d'Apple, des niveaux élevés de volatilité implicite sont susceptibles de générer des opportunités pour vous de profiter des niveaux riches riches et de générer des métiers d'option rentable. Au moment de la rédaction de ce document, David Becker ne détenait aucun des titres susmentionnés. En savoir plus sur InvestorPlace